Компании создадут свои фонды

В России растет рынок корпоративных венчурных инвестиций

 

В ближайшие три года объем корпоративных венчурных инвестиций (CVC) на российском рынке может составить 34 млрд рублей, считают эксперты Клуба директоров по науке и инновациям. Впрочем, пока этот вид деятельности остается для нашей страны относительно новым, а вот в мире он практикуется уже больше 40 лет - в основном как средство повышения конкурентоспособности компаний.

 

Для того чтобы преодолеть отставание от западных коллег, в мае прошлого года в России был запущен проект "Практика создания корпоративных венчурных фондов (КВФ) в российских компаниях" (при участии минэкономразвития и РВК). Его цель - дать менеджерам знания о том, что собой представляет корпоративное венчурное инвестирование, какие задачи способно решить и как устроен его механизм. На мастер-классах и тренингах участники проекта знакомились с примерами успешных историй создания КВФ, изучали алгоритмы запуска собственного фонда, причем опытом делились как российские, так и зарубежные эксперты (Cisco, Almaz Capital, QIWI Venture и т.д.). В проекте приняли участие представители крупнейших российских компаний, рассматривающих возможность создания собственного КВФ. "Мы ожидаем, что участие отечественных корпораций в венчурном инвестировании, в частности создание КВФ, станет своего рода катализатором спроса на инновации со стороны крупного бизнеса - основного заказчика и интересанта новых технологий, инновационных продуктов и услуг, - отметил глава РВК Игорь Агамирзян. - Приоритетом для нас сегодня являются отраслевые фонды в тех сферах, которые по различным причинам недофинансированы. Бизнес начал создавать и микрофонды, что мы также готовы поддерживать".

 

Согласно опросу Клуба директоров по науке и инновациям и РВК, больше четверти российских компаний (26%) уверены в том, что инновации - это ключ к успеху. Не видят связи между успехом и инновациями 22% респондентов. При этом 60% компаний признались, что готовы увеличивать вложения в инновационное развитие, в том числе вкладывать деньги в венчур. Что уже делают компании для развития инноваций? 77% проводят совместные исследования с научными организациями и университетами, 63% проводят конкурсы инноваций внутри компаний, 57% исследуют свою отрасль, чтобы быть в курсе тенденций, 53% собирают предложения по модернизации внутри своей компании и только 15% создают КВФ. Среди причин, которые мешают такой фонд создать, бизнесмены чаще всего называют нехватку специалистов, отсутствие информации и неопределенность правовых вопросов, а также непонимание со стороны контролирующих органов.

 

Между тем во всем мире корпоративные венчурные инвестиции используются как эффективный инструмент развития компаний через поиск новых технологий, продуктов и рынков - с помощью вложений во внешние стартап-проекты. Для поиска объектов инвестирования корпоративные фонды и подразделения работают с ведущими университетами и исследовательскими центрами. Первые КВФ появились на западных рынках в 1960-е годы - в новых экономических условиях колоссальные внутренние вложения корпораций в НИОКР перестали давать результат и не гарантировали рыночного успеха. Поэтому бизнесу пришлось искать новую модель, одновременно с этим на рынок стало выходить множество небольших, но амбициозных компаний - стартапов, которые могли предложить новейшие технологические решения вместе с принципиально новыми подходами к управлению. В основном они создавались при университетах. В то же время собственные R&D подразделения корпораций из-за забюрократизированности и громоздкости уже не успевали разрабатывать, а главное, внедрять инновации на быстро меняющихся рынках. Единственным способом на равных конкурировать с частной венчурной экосистемой стало формирование собственных венчурных фондов - КВФ, которые позволили корпорациям стать частью этой системы.

Этот же путь сегодня выбирает и Россия наряду с Бразилией, Индией и Китаем, где корпоративные венчурные инвестиции активно развиваются. "В условиях сегодняшней глобальной экономики единственный путь к сохранению конкурентоспособности - развитие инноваций. А корпоративные венчурные инвестиции - лучший способ для крупных корпораций быть вовлеченными в инновационную среду предпринимательского сообщества", - убежден вице-президент Rafael Development Corporation Амир Зайдман. С ним согласен и руководитель Клуба директоров по науке и инновациям Владимир Костеев - по его словам, уже несколько крупнейших компаний с государственным участием объявили о создании корпоративных венчурных фондов.