На пути к первому триллиону

С конца 2013 г. участники рынка находились в ожидании кризиса, которое было вызвано как минимум двумя причинами. Первая — замедление темпов экономического роста, которое, по меньшей мере, могло вызвать стагнацию в экономике. Вторая — решение Центробанка о контролируемом снижении курса российской валюты. При этом преследовались глобальные цели — стимулирование спроса на российский экспорт на мировом рынке и уменьшение внутреннего спроса на импортную продукцию. Для фармацевтического рынка, который характеризуется высокой степенью импортозависимости, это означает неизбежный рост цен на продукты, не подлежащие ценовому регулированию, и, как следствие, перераспределение спроса и изменение динамических показателей развития.

Привыкая к несовпадению

Традиционный лидер фармрынка как по объемным, так и по динамическим показателям — коммерческая фармрозница. Именно в отношении этого сегмента аналитические компании проявили единодушие: их оценки объема рынка различаются в пределах допустимой погрешности математических расчетов. Еще в 2011 г. мнения экспертов практически совпадали; начиная с 2012 г. разнятся и динамические показатели и, разумеется, объемы (рис. 1). Наибольшую оценку рынка второй год подряд дает DSM Group: по ее данным, в 2013 г. объем российской фармрозницы достиг 609 млрд руб.; прирост относительно 2012 г. составил 14% при расчете в рублях. IMS Health оценивает динамику существенно скромнее — всего примерно 9%; как следствие, и объемные показатели оказываются ниже.

В оценке госпитального рынка расхождения масштабнее: разница между минимальным и максимальным значениями почти двукратная. Минимальную оценку дает «Астон Консалтинг». Согласно данным компании, больницы в прошедшем году закупили ЛП на сумму порядка 96 млрд руб. Максимальный результат вывела DSM Group — 183 млрд руб. (рис. 2). Компания показывает и наибольшую динамику — более 17% к 2012 г. IMS и «Астон» при явном несовпадении оценок объемов в подходе к динамическим показателям достаточно близки. По данным IMS, госпитальный рынок показывает спад на -1,2%; «Астон» фиксирует снижение на -0,5%. По оценке Headway, данный сектор рынка по итогам 2013 г. вырос на 7,3%.

Почти полное единодушие царит в оценке сегмента ЛЛО: разница в оценке абсолютных показателей чуть больше 1%. В целом сошлись мнения аналитиков и в отношении динамики. Она хотя и отличается в абсолютных цифрах, но опять же в пределах математической погрешности, да и показатели эти однонаправленные (рис. 3). Характерно, что, как и в случае госпитального рынка, наибольшую оценку дает DSM Group.

Таким образом, отдельными компаниями суммарный объем российского фармрынка оценивается в интервале от 750 до 880 млрд руб. Разброс в цифрах стал заметно меньше, чем год назад, — менее 17% против почти 20%, правда, и информация стала менее разнообразной. Мы не беремся оценивать точность данных тех или иных аналитических компаний, тем более что абсолютные цифры в анализе рыночных тенденций играют скорее второстепенную роль; гораздо важнее понимание динамики развития рынка и его отдельных секторов. Расчеты на основе «модели поступления товаров» на рынок¹, подготовленные специалистами RNC Pharma, позволяют оценить суммарный объем российского фармацевтического рынка в интервале от 820 до 840 млрд руб., что в целом соответствует средней величине данных, представленных DSM Group и IMS Health.

Прогнозы и ожидания

Прогноз, как известно, — дело неблагодарное как с точки зрения макроэкономической обстановки, так и с позиций складывающихся на фармрынке тенденций, тем более в условиях нестабильности. Задача усложняется, если учесть значительные расхождения в оценке аналитическими компаниями как объемов, так и динамических показателей развития рынка. При подготовке собственного прогноза аналитический отдел «ФВ», разумеется, не мог исходить из того, что одни оценки точнее других. Нам приходилось оперировать усредненными показателями секторов рынка, а также информацией от фармкомпаний, которые любезно поделились своими наблюдениями, что называется, «с полей». В результате определены вероятные интервалы динамики российского фармрынка к концу 2014 г. Мы также исходили из политической ситуации, сложившейся на момент проведения расчетов, понимая, что дальнейшее развитие событий, в т.ч. на Украине, может самым серьезным образом скорректировать наши прогнозы.

Пожалуй, проще всего дела обстоят с оценкой перспектив развития сектора ЛЛО. Несмотря на некоторое сокращение расходов на здравоохранение, кардинального снижения бюджетов пока опасаться не следует. Цены на основные экспортные товары относительно высоки; «в плюс» играет и снижение курса рубля к доллару и евро, которое обеспечивает рост рублевой массы. В секторе льготного лекарственного обеспечения большую роль играет активность дженерикового замещения (в т.ч. импортозамещения). Правда, она серьезно сдерживается тем, что фактически заморожен процесс обновления списка ЖНВЛП, не утверждены критерии определения импортных и локальных препаратов и по факту — отсутствуют преференции для локальных производителей. Тем не менее на рынке в текущем году ожидается появление сразу нескольких аналогов, в т.ч. в сегменте «дорогостоя», однако серьезной конкуренции в рамках тендеров они составить, скорее всего, уже не успеют. Не предполагается в текущем году и изменений, связанных с потенциальным расширением списка «нозологий» и передачей процедуры торгов с федерального уровня на региональный. Так что сегмент ЛЛО в 2014 г., скорее всего, ожидает стагнация (табл.).

Сложнее ситуация на госпитальном рынке. По итогам прошлого года он в полной мере ощутил на себе последствия подготовки к переходу на федеральную контрактную систему (ФКС). В отдельных регионах и ЛПУ были сделаны существенные запасы ЛП; соответственно, объемы продукции, закупаемой в преддверии перехода на новые правила, значительно исказили динамику предыдущего периода. Впрочем, это касалось только Калужской, Вологодской, Новосибирской областей, Красноярского края, а также Татарстана и Башкортостана, где были запущены пилотные проекты по применению положений ФЗ-44. Все эти регионы в текущем году уже успели столкнуться с разными сложностями. В частности, в Новосибирской области на протяжении нескольких месяцев ЛПУ вообще не осуществляли закупки ЛП. Полноценный переход на ФКС ожидается только к 2017 г. Именно с этого момента можно ожидать кардинальных изменений в структуре рынка и расстановке сил игроков.

Учитывая описанные выше тенденции в сфере госзакупок применительно к процессу дженерикового и импортозамещения, можно прогнозировать, что в 2014 г. этот сектор рынка будет развиваться в основном за счет маркетинговой активности фармкомпаний, которые все же будут испытывать определенное давление в связи с бюджетными ограничениями. Согласно прогнозу, темпы развития рынка в текущем году в этих условиях составят 6—8%.

Но интереснее всего в 2014 г. дела обстоят с розницей. Основное влияние на этот сектор будет оказывать снижение курса рубля по отношению к доллару и евро, а также неизбежный в условиях высокой импортозависимости рынка пересмотр отпускных цен производителей. Мы были свидетелями аналогичных тенденций в 2009 г., когда в условиях девальвации национальной валюты начался резкий рост цен. Впрочем, исторический пример не вполне показателен для текущих реалий: нужно делать поправку на фактическое отсутствие ценового регулирования 5 лет назад, да и рубль по итогам I квартала текущего года потерял лишь порядка 10%, тогда как в 2009 г. участники рынка столкнулись с почти 30%-ной девальвацией (рис. 4). Нужно сказать, что стабильность рубля во многом будет зависеть от дальнейшего развития событий на Украине и степени вовлеченности нашей страны в эти процессы.

Сейчас доля ЖНВЛП в аптечной рознице составляет порядка 35%. Разумеется, резкого скачка цен в этой группе препаратов не должно произойти, хотя средняя цена упаковки неизбежно будет повышаться. Факторами роста цен будет вывод на рынок так называемых улучшенных форм препаратов или просто повышение спроса на упаковки с большим количеством разовых доз («экономичные» упаковки). Продукция, которая в перечень не попадает, переживет достаточно заметный рост цен. Этот факт, очевидно, будет способствовать снижению спроса, а эти показатели и без того не особенно впечатляют: падение натурального потребления в рознице по итогам прошлого года показывает как IMS, так и DSM Group.

Серьезное снижение потребительской активности началось на фоне вхождения экономики России в фазу стагнации, а в условиях сдержанного роста доходов населения ожидать существенного повышения просто бессмысленно. «Медвежью услугу» рынку оказали и предположения о грядущем кризисе: потребители стали сдержаннее в покупках. Таким образом, основой роста фармацевтической розницы будет изменение уровня цен, которое без стимулирования натурального потребления будет также выступать и естественным ограничителем спроса. Соответственно, двузначных показателей роста рынка, к которым мы привыкли в последние годы, ожидать не следует. Пока наиболее вероятный потолок роста мы ожидаем на уровне 8—10%.

Новые субъекты

Отдельного рассмотрения заслуживает ситуация, связанная с вхождением Республики Крым и Севастополя в состав Российской Федерации. Факт интересен в т.ч. тем, что расширяются границы российской экономики. Объем фармацевтического рынка Крыма сейчас относительно невелик: на розницу приходится порядка 5 млрд руб.; госпитальные закупки добавляют еще около 1 млрд руб. (Подробнее — «Остров» Крым», «ФВ» № 12 от 01.04.2014; «ФВ-Аналитика» № 1 от 08.01.2014.) В масштабе российского фармрынка это примерно 0,7—0,8%, так что простое суммирование платежеспособного спроса вряд ли станет значимым стимулом развития для фармацевтического сектора экономики страны в целом. Но если учесть отсроченный эффект вхождения полуострова в юрисдикцию РФ, можно предположить, что рынок региона будет развиваться со значительным превышением среднероссийских показателей. Основными факторами роста станут переход на российскую валюту, увеличение размера социальных гарантий до среднероссийских показателей, повышение заработных плат сотрудников бюджетной сферы и военнослужащих и т.д.

Рискованная парафармацевтика

Пожалуй, самые негативные прогнозы на 2014 г. можно сделать в отношении рынка парафармацевтической продукции, в частности БАД и косметики. Последняя в основной своей массе представлена иностранными торговыми марками; соответственно, любое колебание курсов валют неизбежно скажется на уровне цен. Даже по сравнению с рынком ЛП рынок БАД в значительно меньшей степени зависим от валютного рынка, значит, сильных колебаний уровня цен на биодобавки можно не опасаться. Но и БАД, и косметика не относятся к продукции первой необходимости, поэтому в условиях стагнации уровня доходов населения спрос на такую продукцию будет весьма сдержанным. Здесь также показателен опыт кризиса 2009 г., после которого продажи биологически активных добавок восстановились за 2 года, а продажи косметической продукции смогли достичь докризисных показателей лишь спустя 3 года. Пока на фармрынке серьезного кризиса нет, тем не менее в сегменте БАД прирост едва ли преодолеет прогнозный показатель инфляции на 2014 г. и будет находиться в пределах 2—5%, а для аптечной косметики большой удачей будет даже удержание продаж на уровне 2013 г. (рис. 5).

Последний факт особенно неприятен для фармацевтической розницы, т.к. косметика и БАД формируют значительную долю прибыли аптечных учреждений. Значит, для ритейлеров 2014 г. окажется далеко не простым, хотя, исходя из текущих реалий, критическим его тоже назвать пока сложно.