Обзор: объем инвестиций на венчурном рынке РФ в 2016 г вырос в 2,3 раза – исследование

Print 07 Апреля 2017
Бизнес-лента ПРАЙМ

МОСКВА, 6 апр /ПРАЙМ/. Объем инвестиций на российском венчурном рынке по итогам 2016 года вырос в 2,3 раза и достиг 894 миллионов долларов, говорится в исследовании группы компаний RB Partners и международной консалтинговой компании EY.

Венчурные инвестиции - вложение средств в перспективный вид бизнеса, например стартап, которое обычно связано с высокими рисками. Это инвестирование в новый проект, владельцам которого принадлежит авторство инновационной идеи, но у них нет достаточного количества средств для ее реализации. Собственник капитала, вкладывая деньги в проект, автоматически становится его совладельцем.

Исследование показало, что в прошлом году настроения участников рынков изменились – они стали проявлять больше оптимизма, особенно на фоне кризисных 2014 и 2015 годов. Так количество сделок выросло до 302 с 297.

Был отмечен ощутимый рост по объему инвестиций до 894 миллионов долларов с 383 миллиона долларов, благодаря крупным сделкам таких компаний как HeadHunter, Gett, Pixonic, Delivery Club. При этом объем рынка венчурных сделок ранних стадий уменьшился до 231 миллиона долларов с 372 миллионов.

ИЗМЕНЕНИЯ НА РЫНКЕ

Авторы исследования отмечают, что произошла трансформация рынка в сегменте B2B. "Если в предыдущие годы большая часть инвесторов придерживалась консервативных направлений: системы управления предприятием, платформы и традиционные B2B-решения, то в 2016 году инвестиции в эти сегменты существенно снизились. Инвесторы продолжают верить в сегменты ПО и кибербезопасность", - говорится в докладе.

В сегменте B2С поменялись лидеры: существенно снизились инвестиции в электронную коммерцию, сервисы поиска и рекомендаций. С одной стороны, по мнению авторов, это обусловлено падением объемов потребления, с другой стороны – сменой технологических парадигм.

"Инвесторы поверили в сервисы: транспорт, путешествия, ремонт и уборка, связанные с трендом "уберизации". Кроме того, оптимизм внушает растущий сегмент игр - это общемировой тренд, который подкреплен развитием технологий VR (виртуальной реальности – ред.), AR (дополненной реальности – ред.) и AI (искусственного интеллекта – ред.)", - отмечают эксперты.

Другая важная тенденция – смена фокуса частных фондов на глобальные стартапы. Как минимум половину сделок топ-10 российских фондов в 2016 году делали за рубежом. "Достаточно посмотреть на такие фонды, как Runa, Almaz, Flint, Maxfield, Target, InVenture. Ru-Net Holdings – один из старейших фондов российского происхождения, который перевел основной офис за пределы России", - констатируют авторы доклада.

В то же время растет и меняется география инвесторов российского происхождения: если в 2014 и 2015 годах они пробовали себя в основном на рынках Израиля и США, то в 2016 году офисы открывались уже в Европе.

Основные сегменты для инвестиций – это софт- и интернет. "Едва ли в ближайшие годы структура рынка изменится. Традиционно слегка разбавлял картину прошлых лет сектор биотехнологий. Однако, стоит отметить, что сейчас наблюдается интерес инвесторов к промышленные технологиям, которые уже обогнали биотех", - полагают авторы доклада.

ТРЕНДЫ – 2017

По итогам прошедшего года авторы исследования выделили несколько тенденций, которые могут повлиять на рынок в 2017 году. Среди них, в частности, снижение активности государственных фондов, их выход из проектов и закрытие.

"Например, практически прекратили свою инвестиционную деятельность венчурное направление VTB Capital и "Лидер-Инновации". "Роснано" снизил активности на стадиях PE (прямые инвестиции) и "экспансия". Исключение - фонд Сколково, который продолжает грантовые программы и планирует, по официальным заявлениям его руководителей, открытие новых фондов", - говорится в исследовании.

Активно развиваются корпоративные инновации и корпоративное инвестирование в различных его формах: корпоративные акселераторы (IKEA, SAP, и InspiRUSSIA и другие), корпоративные фонды (очень активны Sistema VC, Sistema Asia Fund и другие).

Эксперты отмечают и продолжение глобализации стартапов и фондов, однако без заметных успехов. В пример они приводят российский стартап Prisma, добившийся серьезной мировой известности и долго державшийся в топах скачиваний на платформах AppStore и GooglePlay.

"Мы увидели очень сильный всплеск интереса к технологиям со стороны корпораций, и как итог около 30 выходов в 2016 году и запуск более 5 новых корпоративных венчурных фондов. Пока венчурный рынок в России занимает менее 0,5% от мирового, но тренд и интерес корпораций вызывает оптимизм", - отметил партнер RB Partners Арсений Даббах.

Вернуться к разделу